文章來源：互聯(lián)網(wǎng)金融

想找到金融最大“風(fēng)口”，首先要看到金融的 “痛點(diǎn)”。金融的最大“痛點(diǎn)”是信息不對(duì)稱：貸款人和借款人的不對(duì)稱，投資者與被投資方的不對(duì)稱。真正解決“痛點(diǎn)”的，才具備核心競(jìng)爭(zhēng)力，才會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)金融的“風(fēng)口”。

基于此，我們最看好的是垂直領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融。它是傳統(tǒng)行業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)和金融的融合（垂直領(lǐng)域+互聯(lián)網(wǎng)+金融的模式），即傳統(tǒng)行業(yè)的創(chuàng)新者，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、平臺(tái)戰(zhàn)略和數(shù)據(jù)分析，加上具體的應(yīng)用場(chǎng)景行業(yè)積累和低成本人力投入，部分解決融資的信息不對(duì)稱；從而顛覆傳統(tǒng)的融資模式。

金融最大的挑戰(zhàn)是風(fēng)險(xiǎn)，垂直行業(yè)與客戶聯(lián)系緊密，通過新技術(shù)、新使用場(chǎng)景、風(fēng)控技術(shù)極度優(yōu)化，很可能實(shí)現(xiàn)高收益+低風(fēng)險(xiǎn)的組合，具有持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力。這塊發(fā)展空間巨大：銀行年利潤(rùn)1.4萬億，分其一杯羹就是金礦；同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)巨頭（BAT）不愿、也很難滲透到垂直領(lǐng)域。預(yù)計(jì)不久的將來，在很多垂直領(lǐng)域，出現(xiàn)多個(gè)有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。

垂直互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式

垂直領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)方向。一是2B型方向，即傳統(tǒng)行業(yè)要素交易從電子化向互聯(lián)化發(fā)展，未來可向大數(shù)據(jù)供應(yīng)鏈金融、信用擔(dān)保、小額貸款、保理、租賃、行業(yè)金融解決方案、行業(yè)征信等方向發(fā)展，以物流、商貿(mào)等行業(yè)為代表；二是2C型方向，是消費(fèi)者用戶流量為代表的業(yè)務(wù)，可涉及余額理財(cái)、信用消費(fèi)、三方支付、金融代銷、征信授信等方向，以零售、通信、電子等行業(yè)為代表。傳統(tǒng)行業(yè)，未來可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融的重要流量入口。三是純線上平臺(tái)延伸至各種金融產(chǎn)品，以各類門戶網(wǎng)站為代表。

垂直領(lǐng)域進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融的基本條件。一是足夠大的平臺(tái)效應(yīng),具有大量用戶規(guī)模,形成高效生態(tài)圈，能夠帶來聚沙成塔的效應(yīng)；二是金融業(yè)務(wù)的相關(guān)場(chǎng)景,即企業(yè)和平臺(tái)與客戶和消費(fèi)者有金融業(yè)務(wù)聯(lián)系,能夠構(gòu)建金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)場(chǎng)景; 三是賬戶體系,用戶在平臺(tái)擁有支付賬戶,用于開展?jié)撛诘馁Y金流進(jìn)流出，作為金融業(yè)務(wù)延伸的基礎(chǔ)。

建立垂直領(lǐng)域的金融體系的步驟。根據(jù)我們參與建設(shè)的案例和相關(guān)案例研究來看，基本的主要步驟：第一步、建立融合線上和線下的垂直領(lǐng)域的O2O平臺(tái)（生態(tài)圈），如何在線上建立入口（端）和引流、維持生態(tài)圈活躍度，是關(guān)鍵。第二步、在對(duì)自身垂直領(lǐng)域生態(tài)圈分如何和其他生態(tài)圈進(jìn)行“最優(yōu)化”的合作，形成閉環(huán)的或有效的平臺(tái)。其他生態(tài)圈包括支付圈（微信、支付寶）、網(wǎng)上引流（百度、門戶網(wǎng)站等）、金融產(chǎn)品圈（銀行等）。第三步、設(shè)計(jì)特有的垂直領(lǐng)域金融產(chǎn)品?！皵?shù)據(jù)+場(chǎng)景+經(jīng)驗(yàn)+平臺(tái)” 在垂直領(lǐng)域運(yùn)用，會(huì)使相關(guān)金融產(chǎn)品具有獨(dú)特性和專業(yè)性，會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和高利潤(rùn)。第四步、金融產(chǎn)品的不斷迭代。線上產(chǎn)品快速迭代，金融產(chǎn)品創(chuàng)新持續(xù)。

垂直互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)模式

1、地產(chǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融：千億市值機(jī)會(huì)。一類將線上和線下的房地產(chǎn)資源如何，打造房地產(chǎn)新商業(yè)金融生態(tài)圈，全面進(jìn)入金融，樂居有這個(gè)潛力；一類通過房產(chǎn)交易鏈條的延伸，滲透到上下游的金融服務(wù)，如中介世聯(lián)行對(duì)個(gè)人首付的滲透；三類是通過物管滲入社區(qū)金融，如花樣年。

2、物流、供應(yīng)鏈的互聯(lián)網(wǎng)金融：貨物流到資金流。這類企業(yè)通過供應(yīng)鏈和物流構(gòu)建平臺(tái)經(jīng)濟(jì)和生態(tài)圈，通過交易環(huán)節(jié)和平臺(tái)打造，實(shí)現(xiàn)物流、資金流和信息流的相互印證，從而替代銀行傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融。未來最有潛力的是順豐，上市公司中怡亞通、騰邦國(guó)際在嘗試。

3、軟件領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)金融：云平臺(tái)的機(jī)會(huì)。軟件企業(yè)未來需要在云計(jì)算、大數(shù)據(jù)和社交化為組成的新技術(shù)架構(gòu)的平臺(tái)上發(fā)力，向服務(wù)型和平臺(tái)型企業(yè)轉(zhuǎn)型。通過平臺(tái)和云技術(shù)打造自身的中小企業(yè)生態(tài)圈，從而延伸到金融。用友就在力圖通過財(cái)務(wù)模塊，滲透到中小企業(yè)的金融服務(wù)。

4、IT設(shè)備商的互聯(lián)網(wǎng)金融：從線下入口到生態(tài)圈。該類業(yè)務(wù)模式的邏輯：通過電子設(shè)備做為線下的入口，將線下資源和數(shù)據(jù)整合至線上，打造垂直領(lǐng)域的生態(tài)圈，提供金融平臺(tái)服務(wù)。例如高陽科技通過POSE機(jī)具，捷順科技通過停車場(chǎng)門禁，天喻信息通過IC卡等。

5、零售與百貨互聯(lián)網(wǎng)金融：現(xiàn)金與O2O平臺(tái)。這些企業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受壓，但互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在價(jià)值沒有充分挖掘：它們手中握有大量現(xiàn)金；實(shí)體店和潛在平臺(tái)生態(tài)圈的金融價(jià)值還未被開發(fā)。蘇寧無疑是這些的先行者，有全平臺(tái)的雛形，但缺乏聚焦。

6、家電行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融：入口與供應(yīng)鏈。大型家電企業(yè)不僅擁有像IT設(shè)備商的入口優(yōu)勢(shì)，在產(chǎn)業(yè)鏈中也處于有利地位：它們向上可以切入供應(yīng)鏈金融，向下可以做消費(fèi)信貸等。關(guān)鍵在于能否打造有效生態(tài)圈。

7、實(shí)業(yè)門戶網(wǎng)站的互聯(lián)網(wǎng)金融：由信息鏈到產(chǎn)業(yè)鏈。行業(yè)垂直類網(wǎng)站立足于某一行業(yè)或某幾個(gè)特定細(xì)分領(lǐng)域，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)相對(duì)更為豐富，對(duì)行業(yè)更加了解，對(duì)行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)金融需求的準(zhǔn)確把握，客戶的忠誠(chéng)度較高。產(chǎn)業(yè)鏈金融是該類公司未來發(fā)展方向，其商業(yè)模式發(fā)展路徑：信息商——交易平臺(tái)——供應(yīng)鏈金融商。例如上海鋼聯(lián)對(duì)鋼材交易鏈條的突破，58同城的大平臺(tái)嘗試等。

結(jié)束語

未來很多細(xì)分領(lǐng)域都會(huì)出現(xiàn)獨(dú)特互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)公司，但其真正崛起需要積累和沉淀：平臺(tái)需要積累、模式需要積累、數(shù)據(jù)和人才也需要積累；到那時(shí)，才能談得上互聯(lián)網(wǎng)金融的全面崛起。

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