CBInsights今年2月底發(fā)布的《2019金融科技趨勢(shì)報(bào)告》預(yù)測(cè)了2019年金融科技領(lǐng)域十大趨勢(shì)，獲得關(guān)注的細(xì)分賽道之一，就是薪水預(yù)付。

如今說(shuō)的薪水預(yù)付，不再只是雇主向員工提前發(fā)薪這么簡(jiǎn)單了。隨著金融科技不斷向各領(lǐng)域滲透，雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論注意到，歐美的薪水預(yù)付市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了一些較具代表性的活躍初創(chuàng)公司，但多位業(yè)內(nèi)人士向雷鋒網(wǎng)表示，這樣有望在國(guó)外大熱的業(yè)務(wù)模式，或許很難在中國(guó)成功存活。

薪水預(yù)付的1.0版本：發(fā)薪日貸款

薪水預(yù)付業(yè)務(wù)，其實(shí)可以追溯到歷史更悠久的發(fā)薪日貸款（payday loan）。這是一種小額、短期、無(wú)擔(dān)保貸款，特點(diǎn)是借款人承諾在幾周之后償還貸款，且通常是用他們下一個(gè)薪水支票來(lái)支付。

具體的操作流程是，放款機(jī)構(gòu)選擇單次預(yù)付給貸款者一筆小額款項(xiàng)，而借款者會(huì)簽署一張遠(yuǎn)期支票給放貸者作為回報(bào)，其中包含貸款本金和申請(qǐng)費(fèi)用，兩周后放貸者將支票兌換。貸款申請(qǐng)費(fèi)其實(shí)就相當(dāng)于利息，例如貸款額每新增100美元，放貸者收取15美元的貸款申請(qǐng)費(fèi)。

“但這種業(yè)務(wù)很多時(shí)候是面向信用極差的用戶群體來(lái)做的。”一位業(yè)內(nèi)人士這樣向雷鋒網(wǎng)描述。

由于美國(guó)的征信行業(yè)，在20世紀(jì)90年代到21世紀(jì)初這段時(shí)間里逐漸完成了兼并整合，形成以Experian、Equifax、Trans Union三足鼎立的個(gè)人征信市場(chǎng)格局。這樣成熟完善的征信體系，加上美國(guó)很多人都擁有信用卡，這種類似小額借貸業(yè)務(wù)通常是以信用卡預(yù)付的業(yè)務(wù)模式存在。但即便是在這樣的征信體系之下，仍然有相當(dāng)一部分用戶無(wú)法被覆蓋，這類客群隨即成為發(fā)薪日貸款的潛在客戶。

據(jù)了解，發(fā)薪日貸款沒(méi)有設(shè)定抵押擔(dān)保，審批要求也較低，可能提供一份最新的銀行賬單、一份工資單和一張帶照片的身份證明就能成功獲得貸款。寬松的貸前審核吸引借款者前來(lái)，美國(guó)的金融機(jī)構(gòu)也觀察到了巨大的市場(chǎng)潛力，因此在過(guò)去的二十年里，發(fā)薪日貸款機(jī)構(gòu)在美國(guó)廣泛分布。

我國(guó)近年來(lái)興起的現(xiàn)金貸，某種程度上也被認(rèn)為是國(guó)外發(fā)薪日貸款的“漢化版”。

然而，傳統(tǒng)的發(fā)薪日貸款，為了彌補(bǔ)壞賬可能而給出超高的年化利率，而用戶之所以會(huì)申請(qǐng)這類貸款，往往是因?yàn)槊媾R緊急開(kāi)支或難以支付基本生活費(fèi)用。不難猜出，這很容易就導(dǎo)致了一筆天文數(shù)字的利息。

與雇主緊密合作的薪水預(yù)付模式

盡管發(fā)薪日貸款已存在二十余年，但直到最近幾年，真正緊扣“發(fā)薪”的借貸業(yè)務(wù)才更多地進(jìn)入大眾的視野。

CBInsights在《2019金融科技趨勢(shì)報(bào)告》指出，當(dāng)前家庭債務(wù)余額加速增長(zhǎng)，總額已超過(guò)13萬(wàn)億美元。因此，不少金融科技公司試圖從薪資發(fā)放/薪資管理這一場(chǎng)景切入，挖掘更多業(yè)務(wù)可能。報(bào)告中列舉了Earnin和Salary Finance兩家初創(chuàng)公司的情況。

• Earnin：

2018年底剛完成1.25億美元C輪融資的初創(chuàng)公司Earnin，就是試圖通過(guò)與企業(yè)雇主合作，幫助員工獲得即時(shí)收入，而無(wú)需等待數(shù)天或數(shù)周才能獲得下一次薪水。

要訪問(wèn)Earnin的服務(wù)，用戶必須首先連接他們的銀行賬戶并輸入他們的就業(yè)信息——該公司與許多工資供應(yīng)商有協(xié)議，以幫助管理支付。

工人們可以決定在給定的時(shí)間他們想要多少工資——例如，在他們每天下班后。當(dāng)發(fā)薪日到來(lái)時(shí)，Earnin會(huì)自動(dòng)從用戶的銀行賬戶中提取預(yù)付款。不過(guò)提款額度會(huì)隨著員工的信用狀況而變動(dòng)。

據(jù)介紹，Earnin還必須核實(shí)員工是否按時(shí)完成了預(yù)定的工作時(shí)間。它的驗(yàn)證系統(tǒng)要求計(jì)時(shí)承包商提交工時(shí)表的照片，而受薪員工可以激活GPS定位跟蹤系統(tǒng)，這樣Earnin就可以看到他們?cè)谔囟〞r(shí)間段內(nèi)的位置。

而CBInsights報(bào)告指出，Earnin期間不收取任何費(fèi)用或利息；用戶可以選擇在每次交易后“打賞”應(yīng)用，而打賞的金額又會(huì)被用于下一個(gè)用戶的提款。

• Salary Finance：

薪水預(yù)付市場(chǎng)的另一家強(qiáng)勁對(duì)手是總部位于英國(guó)的Salary Finance，它向員工提供分期貸款，并直接從工資中扣除還款金額。去年，該公司同樣推出了提前發(fā)薪服務(wù)，并宣布與美國(guó)聯(lián)合慈善總會(huì)合作，成為上萬(wàn)名雇主的首選解決方案。該公司已完成2000萬(wàn)美元的B輪融資，用于在美國(guó)的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)和擴(kuò)大公司規(guī)模，并繼續(xù)支持其在英國(guó)的增長(zhǎng)。

此外，雷鋒網(wǎng)還注意到，金融科技創(chuàng)企Even和PayActiv都有這種類似的服務(wù)，允許員工在分配薪水之前獲得部分收入，這部分提前獲得的資金在后續(xù)的薪水中扣除。應(yīng)用程序中的資金管理功能還能告訴員工，下一次工資之前可以安全地花多少錢，又不會(huì)影響即將到來(lái)的還款。零售巨頭沃爾瑪正是通過(guò)與Even和PayActiv的合作，向員工提供薪水預(yù)付的相關(guān)業(yè)務(wù)。

南橘北枳，新模式難在我國(guó)存活

對(duì)比國(guó)內(nèi)，有具體場(chǎng)景的小額借貸通常出現(xiàn)在購(gòu)物分期等，這樣強(qiáng)調(diào)發(fā)薪場(chǎng)景的借貸似乎未見(jiàn)推廣。

這種由金融科技公司和企業(yè)雇主合作，向員工進(jìn)行借貸業(yè)務(wù)的模式，已經(jīng)在國(guó)外有所推廣。那它是否可能像當(dāng)初的現(xiàn)金貸一樣，在國(guó)內(nèi)同樣掀起一波熱潮？

“有可能，但不好做，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)最后可能還是要由企業(yè)主來(lái)承擔(dān)?！蓖顿Y人黃席盛這樣告訴雷鋒網(wǎng)。即便是金融科技公司或是其他類型的第三方機(jī)構(gòu)與企業(yè)雇主合作，員工預(yù)支薪水——第三方提供薪資管理服務(wù)——下次還款直接從工資扣除的閉環(huán)，仍然可能因?yàn)槠髽I(yè)主（尤其是小微企業(yè)主）不愿意承擔(dān)這部分的風(fēng)險(xiǎn)而無(wú)法形成。

他表示，企業(yè)主能夠承擔(dān)的范圍始終有限，很難達(dá)到像個(gè)人現(xiàn)金貸那樣的利率水平；而這個(gè)業(yè)務(wù)模式本質(zhì)上更接近于第三方與企業(yè)的借貸關(guān)系。

因此，這一模式能否獲得推廣，歸根結(jié)底還是要看關(guān)鍵的盈利點(diǎn)在哪里，若一家金融科技公司想要通過(guò)這個(gè)業(yè)務(wù)獲得高額回報(bào)，始終會(huì)提出較高的貸款利率。

據(jù)雷鋒網(wǎng)了解，目前市面上接近薪水預(yù)付的模式，一般是集團(tuán)內(nèi)部的金融部門向員工發(fā)行信貸產(chǎn)品，但業(yè)內(nèi)人士告訴記者，這類業(yè)務(wù)規(guī)模有限，同樣是因?yàn)榉趴罘降挠麃?lái)源很難擴(kuò)大。

不過(guò)，黃席盛也表示，薪水預(yù)付如果要在國(guó)內(nèi)成功推廣，有這樣一種可能：金融科技公司主要輸出SaaS服務(wù)，并替企業(yè)預(yù)付一部分薪水，通過(guò)承擔(dān)部分賬期的方式以分擔(dān)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，而較低的利率水平能夠以SaaS服務(wù)費(fèi)用的形式彌補(bǔ)回來(lái)。

一位來(lái)自一線風(fēng)控企業(yè)的業(yè)內(nèi)人士也向雷鋒網(wǎng)強(qiáng)調(diào)，這種金融科技解決方案的輸出，在風(fēng)險(xiǎn)管理上也是相對(duì)可控的。盡管國(guó)內(nèi)征信體系未如美國(guó)成熟，但員工的在職身份仍然能夠?yàn)槠溥€款能力做出一定的保障。

參考來(lái)源：xiniudata

文中所提美國(guó)征信體系發(fā)展歷史，可在雷鋒網(wǎng)《2019 AI金融風(fēng)控行業(yè)研究報(bào)告》中獲取更詳細(xì)解讀。掃描海報(bào)中二維碼即可獲取。

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