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雷鋒網(wǎng)AI金融評(píng)論按：本文節(jié)選自CB Insights報(bào)告。該報(bào)告主要闡述了摩根大通正在重新構(gòu)建消費(fèi)者業(yè)務(wù)模型，“數(shù)字化一切”的戰(zhàn)略，并犧牲短期的利益以獲取長(zhǎng)期的盈利。報(bào)告深入分析了摩根大通的零售業(yè)務(wù)Chase在投資、并購(gòu)、專(zhuān)利、合作、用人和產(chǎn)品等方面的背后數(shù)據(jù)。有興趣閱讀原文的朋友，可以點(diǎn)擊“這里”獲得。
總資產(chǎn)2.6萬(wàn)億美元的摩根大通是目前美國(guó)最大的銀行，零售銀行業(yè)務(wù)Chase服務(wù)了6100萬(wàn)美國(guó)家庭。在董事會(huì)主席及CEO Jamie Dimon 的帶領(lǐng)下，摩根大通正在歷經(jīng)一系列變革，嘗試從傳統(tǒng)的線(xiàn)下系統(tǒng)升級(jí)為數(shù)字系統(tǒng)。在過(guò)去的兩年內(nèi)，摩根大通約花費(fèi)了200億美元投入技術(shù)研發(fā)，以迎接下一代銀行業(yè)務(wù)。
當(dāng)前，摩根大通通過(guò)資本運(yùn)作和規(guī)模建立了一個(gè)完全數(shù)字化的銀行。部分的原因，是由于消費(fèi)者已經(jīng)不再依賴(lài)于銀行提供的金融服務(wù)了——60%的美國(guó)銀行用戶(hù)表示，他們更愿意從比較熟悉的科技公司處購(gòu)買(mǎi)金融產(chǎn)品，這一數(shù)字在18歲-34歲的用戶(hù)中上升至了73%。
數(shù)字化趨勢(shì)已經(jīng)越來(lái)越明顯，金融科技公司通過(guò)和銀行合作，提供類(lèi)似于電子賬戶(hù)的產(chǎn)品，以繞過(guò)銀行資質(zhì)要求。
摩根大通的數(shù)字化戰(zhàn)略已經(jīng)呈現(xiàn)出了積極的結(jié)果，這一主題在內(nèi)部被稱(chēng)為“Mobile First, Digital Everything”。2018年第二季度，摩根大通有約4800萬(wàn)活躍移動(dòng)用戶(hù)，而其主要競(jìng)爭(zhēng)者美國(guó)銀行約有3600萬(wàn)活躍用戶(hù)。摩根大通的移動(dòng)端活躍用戶(hù)數(shù)也在2018年第二季度顯示出了強(qiáng)勁增長(zhǎng)，增長(zhǎng)率達(dá)12%。
摩根大通高管相信，建立數(shù)字化的生態(tài)環(huán)境，從傳統(tǒng)的基于服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)模式，轉(zhuǎn)型至對(duì)消費(fèi)者更友好的生態(tài)環(huán)境，能夠使公司更好地與客戶(hù)利益保持一致。摩根大通近期發(fā)布的 You Invest 平臺(tái)，正是這一戰(zhàn)略的絕佳體現(xiàn)。這一平臺(tái)能讓其4800萬(wàn)用戶(hù)通過(guò)滑動(dòng)手機(jī)屏幕，進(jìn)行免費(fèi)交易。
招聘技術(shù)人才是首要任務(wù)。摩根大通在吸引、培訓(xùn)、挽留最優(yōu)質(zhì)技術(shù)人才方面采取了一切措施，包括不斷改進(jìn)培養(yǎng)方案以及和金融科技公司合作。
摩根大通在數(shù)字化客戶(hù)服務(wù)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。摩根大通持續(xù)不斷地優(yōu)化其現(xiàn)有app，同時(shí)致力于為未來(lái)的客戶(hù)開(kāi)發(fā)新的app。
摩根大通的信用卡業(yè)務(wù)也是行業(yè)領(lǐng)頭羊，通過(guò)精英獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，吸引并留存了高價(jià)值客戶(hù)。
摩根大通在十多年前就布局了支付領(lǐng)域。摩根大通始終致力于建立優(yōu)質(zhì)的移動(dòng)端支付系統(tǒng)。
摩根大通是第一家為零售銀行客戶(hù)提供免費(fèi)交易的公司。通過(guò)發(fā)布其 You Invest 平臺(tái)，摩根大通建立了新的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，其自研發(fā)的機(jī)器助手系統(tǒng)預(yù)備將于2019年上線(xiàn)。
在摩根大通移動(dòng)客戶(hù)高增長(zhǎng)的背后，是其持續(xù)對(duì)于技術(shù)人才招聘的關(guān)注。摩根大通內(nèi)部已經(jīng)有約50000名技術(shù)人才，包括31000名開(kāi)發(fā)者和2500名數(shù)字化工作者。截止至七月底，摩根大通的招聘網(wǎng)站上開(kāi)放了2,314個(gè)技術(shù)類(lèi)型崗位，148個(gè)產(chǎn)品經(jīng)理崗位和63個(gè)相關(guān)崗位，包括機(jī)器學(xué)習(xí)工程師、UX設(shè)計(jì)師、API開(kāi)發(fā)者等。
近期，該行宣布了一項(xiàng)針對(duì)技術(shù)從業(yè)者的升級(jí)計(jì)劃的初步改革，預(yù)計(jì)每年在全球范圍內(nèi)招收1000名工程師。摩根大通也為員工提供了為期兩年的技術(shù)培訓(xùn)課程，新員工將會(huì)參與技術(shù)能力測(cè)試、培訓(xùn)，同時(shí)會(huì)有相關(guān)管理者擔(dān)任新員工的職業(yè)導(dǎo)師。
除傳統(tǒng)招聘渠道以外，摩根大通也花費(fèi)3億美元并購(gòu)在線(xiàn)支付業(yè)務(wù)供應(yīng)商 WePay，以吸引更多的硅谷人才。在并購(gòu)后，截至六月，WePay 擴(kuò)大了下屬工程師團(tuán)隊(duì)，人員增幅33%。
同時(shí)，摩根大通也通過(guò)戰(zhàn)略投資手段支持非技術(shù)領(lǐng)域的人才。七月，摩根大通投資了一家舊金山創(chuàng)業(yè)公司 Volley Labs，它利用人工智能幫助大型企業(yè)為員工提供培訓(xùn)內(nèi)容。目前，Volley 為摩根大通提供的內(nèi)容主要集中在網(wǎng)絡(luò)安全和合規(guī)領(lǐng)域，但未來(lái)仍有較大潛力。
對(duì)于銀行而言，數(shù)字化進(jìn)程的起點(diǎn)就是數(shù)字化的開(kāi)戶(hù)。而傳統(tǒng)的賬戶(hù)轉(zhuǎn)換一般都在線(xiàn)下進(jìn)行的，成本非常高昂，摩根大通的高層都希望將這一流程現(xiàn)代化。在2018年上半年，摩根大通高層在電話(huà)會(huì)議中三次采用了“數(shù)字賬戶(hù)開(kāi)立（digital account open[ing]）”一詞。盡管這并不是一項(xiàng)劃時(shí)代的技術(shù)，但是走向“digital everything”的必經(jīng)階段。
Finn是Chase推出的移動(dòng)銀行，客戶(hù)能夠通過(guò)它實(shí)現(xiàn)電子化開(kāi)戶(hù)。如果這項(xiàng)功能日后登陸Chase mobile，那么也不足為奇。
據(jù)了解，摩根大通的移動(dòng)產(chǎn)品為數(shù)不少，Chase Mobile、Finn與JPM Mobile是三款為不同客戶(hù)設(shè)計(jì)的移動(dòng)銀行APP，ChasePay 是銀行的數(shù)字錢(qián)包。這一系列產(chǎn)品總共積累了約3200萬(wàn)活躍移動(dòng)端用戶(hù)。
Chase Mobile是最受歡迎的app，在用戶(hù)端扮演了數(shù)字化分行的角色。用戶(hù)能夠通過(guò)這款 app 存款、支付、并存儲(chǔ)賬戶(hù)賬單（通過(guò)無(wú)紙化賬單和賬戶(hù)預(yù)警），
存儲(chǔ)功能包括 Chase QuickDeposit（電子支票兌現(xiàn)）以及基于近場(chǎng)通訊技術(shù)NFC的新業(yè)務(wù)——無(wú)卡ATM取款。支付功能包括 通過(guò)Chase QuickPay 和 Zelle 進(jìn)行 P2P 支付，以及Chase Online Bill Pay的賬單支付（可以支付房租、按揭貸款、水電費(fèi)、信用卡等其他費(fèi)用）。
Chase Mobile的第三個(gè)功能是其隨時(shí)的通知功能。用戶(hù)能夠在App上查看7年內(nèi)的無(wú)紙化銀行賬單，推送賬戶(hù)提醒和文本銀行服務(wù)。在未來(lái)，這一模塊將可能會(huì)包括智能賬戶(hù)支持，類(lèi)似于Siri、Google Home、和Alexa等智能助手服務(wù)。
此外，這款app未來(lái)將加入 You Invest 接口，后者為摩根大通的券商平臺(tái)，這項(xiàng)功能讓用戶(hù)能夠進(jìn)行免費(fèi)的股票交易和 ETF 基金交易。
Finn 是摩根大通僅在移動(dòng)端運(yùn)行的銀行，也代表了該銀行數(shù)字化的決心。這一充滿(mǎn)了涂鴉風(fēng)格的app于今年在美國(guó)范圍內(nèi)發(fā)布。Finn 在摩根大通和 Chase之外的辦公室獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，該業(yè)務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)者 Melissa Feldsher 將其部門(mén)描述為“銀行中的創(chuàng)者團(tuán)隊(duì)”。
目前，這一app處在面向年輕消費(fèi)者的 A/B 測(cè)試階段，專(zhuān)注于與他們建立早期銀行關(guān)系。APP當(dāng)前提供的服務(wù)包括活期存款、定期存款、PFM 理財(cái)和24小時(shí)的客戶(hù)服務(wù)。值得一提的是，App 最有趣的功能莫過(guò)于其基于規(guī)則的、較為保守的儲(chǔ)蓄機(jī)制，主要是為了教育消費(fèi)者養(yǎng)成儲(chǔ)蓄意識(shí)。
儲(chǔ)蓄服務(wù)只是開(kāi)始。有人認(rèn)為，摩根大通未來(lái)可能會(huì)引入同樣的基于規(guī)則的理財(cái)形式，提供低成本的、甚至是免費(fèi)的股票或 ETF 基金理財(cái)業(yè)務(wù)。App 的“移動(dòng)資金”功能，能夠讓消費(fèi)者通過(guò) Zelle 進(jìn)行 P2P 轉(zhuǎn)賬、支付賬單、轉(zhuǎn)賬到另一銀行賬戶(hù)、兌支票、甚至在線(xiàn)上預(yù)定郵寄支票。
總體來(lái)看，這一app 的吸引力不算顯著。不過(guò)，可能本身就是一個(gè)招攬“入門(mén)級(jí)”年輕客戶(hù)的工具。
相較而言，JPM Mobile的目標(biāo)用戶(hù)的財(cái)富值則更高于前兩者。該工具讓用戶(hù)能夠監(jiān)控賬戶(hù)清單、管理賬戶(hù)收支、閱讀相關(guān)市場(chǎng)新聞。在功能上與Chase Mobile存在諸多相似指出，目標(biāo)群體指向的是公司更高凈值的用戶(hù)。Chase的私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)最低日存儲(chǔ)為25萬(wàn)美金，其私有銀行賬戶(hù)的最低儲(chǔ)蓄額為1000萬(wàn)美元。
ChasePay 是摩根大通于2015年發(fā)布的數(shù)字錢(qián)包。用戶(hù)通過(guò)在POS機(jī)上掃描APP上的二維碼完成支付。不過(guò)，app 僅支持本行的信用卡、儲(chǔ)蓄卡或者預(yù)付卡支付。
ChasePay支持全渠道電子化支付，并在摩根大通的閉環(huán)支付系統(tǒng)中運(yùn)行。盡管產(chǎn)品在美國(guó)的普及比較緩慢，并且并未替代銀行卡，摩根大通仍在堅(jiān)持并持續(xù)使用這項(xiàng)應(yīng)用?！半m然改變消費(fèi)者的行為是很難的事情。”
盡管在不斷宣稱(chēng)“digital everything”的戰(zhàn)略，摩根大通最重要的產(chǎn)品其實(shí)是信用卡網(wǎng)絡(luò)。
Chase的信用卡業(yè)務(wù)占據(jù)了全美消費(fèi)者信用卡市場(chǎng)的22%，同時(shí)也是最吸引新用戶(hù)的產(chǎn)品。Chase通過(guò)其精英獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃和強(qiáng)大的 Sapphire 品牌，持續(xù)不斷地實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。
Sapphire 是摩根大通模仿亞馬遜 Prime 服務(wù)推出的信用卡。用戶(hù)每年支付固定的年費(fèi)，作為回報(bào)，能夠獲得豐厚的信用卡獎(jiǎng)勵(lì)，并成為 Sapphire 俱樂(lè)部會(huì)員。
Chase的信用卡業(yè)務(wù)，尤其是 Sapphire，讓摩根大通擴(kuò)大了其高凈值客戶(hù)的數(shù)量。摩根大通視其信用卡業(yè)務(wù)為吸引新用戶(hù)的重要工具。例如，在2016年，摩根大通前所未有地為其 Sapphire 信用卡提供了 100,000點(diǎn)注冊(cè)補(bǔ)貼。這款信用卡迅速的席卷了市場(chǎng)，為摩根大通生態(tài)系統(tǒng)帶來(lái)了數(shù)千名新的用戶(hù)。公司由于這項(xiàng)活動(dòng)，負(fù)擔(dān)了2億美元的支出，但摩根大通認(rèn)為，比起 Sapphire 終生會(huì)員帶來(lái)的價(jià)值，這僅是九牛一毛。
這項(xiàng)注冊(cè)費(fèi)用之后被縮減一半為50,000點(diǎn)，但仍然體現(xiàn)出了摩根大通強(qiáng)大的資本力量，以及 Sapphire 項(xiàng)目重要地位。
Sapphire 是摩根大通旗艦式的會(huì)員服務(wù)，其中的核心在于用戶(hù)價(jià)值的長(zhǎng)期兌現(xiàn)。銀行提供了兩種級(jí)別：大通 Sapphire Preferred，每年需要支付95美元的年費(fèi)（從第二年開(kāi)始），以及Chase Sapphire Reserve，每年需支付450美元的年費(fèi)。這一服務(wù)旨在吸引并維持“持續(xù)增加的高價(jià)值用戶(hù)”，摩根大通在這一點(diǎn)上近期很有發(fā)言權(quán)。
Sapphire 會(huì)獎(jiǎng)勵(lì)會(huì)員優(yōu)質(zhì)商旅和娛樂(lè)折扣，折扣通過(guò) Chase Ultimate Rewards 體現(xiàn)出來(lái)。信用花費(fèi)賺到的點(diǎn)數(shù)能夠用于下次旅行支付、購(gòu)物卡、現(xiàn)金反饋以及其他體驗(yàn)項(xiàng)目等（從音樂(lè)會(huì)上的 VIP 服務(wù)到餐飲再到體育賽事）。
摩根大通希望在這一網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上建立并向 Sapphire 會(huì)員推銷(xiāo)免費(fèi)的金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，Chase為 Sapphire 會(huì)員提供折扣按揭貸款，為在銀行辦理的按揭貸款提供了75,000獎(jiǎng)勵(lì)積分。更令人印象深刻的是，由于銀行持續(xù)關(guān)注“增長(zhǎng)中的高價(jià)值”社群，這項(xiàng)服務(wù)針對(duì)于想要購(gòu)買(mǎi)第二處住房的用戶(hù)。
Chase提供的另一項(xiàng)福利是 Sapphire 銀行，發(fā)布于8月27日。Reddit 論壇上披露的圖片揭示了這項(xiàng)服務(wù)的潛在貢獻(xiàn)。 這項(xiàng)服務(wù)與 Chase Private Client 非常相似，但資產(chǎn)門(mén)檻較低，只要75K 美元。
Chase的產(chǎn)品用戶(hù)粘性非常強(qiáng)（Sapphire Researve 持有超過(guò)90%的續(xù)約率），同時(shí)有著很強(qiáng)的潛力，能夠成功地成長(zhǎng)為“免費(fèi)”產(chǎn)品和服務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)。
摩根大通的信用卡在消費(fèi)者最急切的需求上不斷給予支持——支付。自2012年起，摩根大通申請(qǐng)了關(guān)于支付系統(tǒng)的120項(xiàng)專(zhuān)利（其中，被批準(zhǔn)的目前有63項(xiàng)。）同時(shí)，公司持有被批準(zhǔn)的儲(chǔ)蓄卡專(zhuān)利19項(xiàng)、移動(dòng)支付13項(xiàng)、信用卡14項(xiàng)以及智能卡9項(xiàng)。
支付是長(zhǎng)期的、永不會(huì)停止的競(jìng)爭(zhēng)，通常情況下，需要終端用戶(hù)花費(fèi)近12年的時(shí)間才能夠跟上技術(shù)節(jié)奏（例如支付寶業(yè)務(wù)）。摩根大通將會(huì)在這一領(lǐng)域持續(xù)布局，通過(guò)戰(zhàn)略投資、內(nèi)部搭建等不同渠道不斷拓展其業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)。
摩根大通銀行在支付領(lǐng)域的創(chuàng)新引導(dǎo)了其閉環(huán)支付網(wǎng)絡(luò) ChaseNet 的誕生。通過(guò)和 VISA 的十年合作（從2013年開(kāi)始），ChaseNet 已經(jīng)能夠在 Chase 賬戶(hù)之間實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)賬交易。比起傳統(tǒng)流程，這一系統(tǒng)在處理轉(zhuǎn)賬的時(shí)候花費(fèi)的步驟更少，免除了資金在第三方間流轉(zhuǎn)的必要，而僅需要在其閉環(huán)網(wǎng)絡(luò)中流轉(zhuǎn)。
如上圖所示，ChaseNet將傳統(tǒng)路徑減少至僅剩三方，從而降低了成本，讓摩根大通能夠降低邊際成本和零售商的服務(wù)費(fèi)。
“沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)費(fèi)用，沒(méi)有經(jīng)辦行手續(xù)費(fèi)，當(dāng)轉(zhuǎn)賬獲批時(shí)，我們并不會(huì)重復(fù)收費(fèi)。同時(shí)，我們將基于資金量決定接受成本的費(fèi)用?！蹦Ω笸ㄏM(fèi)者銀行的前任領(lǐng)導(dǎo)，現(xiàn)任總裁和聯(lián)合首席運(yùn)營(yíng)官 Gordon Smith 表示。換句話(huà)來(lái)說(shuō)，ChaseNet便捷了所有的參與方：摩根大通、零售商和消費(fèi)者。
ChaseNet減少了零售商的成本，并通過(guò) ChasePay 獎(jiǎng)勵(lì)忠誠(chéng)的用戶(hù)。為了讓大通的支付系統(tǒng)成功，零售商必須看到這一網(wǎng)絡(luò)的價(jià)值并參與進(jìn)來(lái)。摩根大通的零售商服務(wù)從大通冠名的 POS 機(jī)硬件開(kāi)始，并通過(guò)合作的方式不斷擴(kuò)張。
為了更好地實(shí)現(xiàn)“數(shù)字化一些”的宗旨，Chase收購(gòu)了 WePay ——一家在線(xiàn)支付服務(wù)供應(yīng)商，這項(xiàng)收購(gòu)發(fā)生于2017年，總金額達(dá)4億美元。
WePay 的第一個(gè)Chase是 Chase Pay ——一個(gè)電子商務(wù)結(jié)算按鈕。這一功能很快被能夠讓網(wǎng)店通過(guò)大通網(wǎng)絡(luò)收到支付款所代替了。
在那之后，摩根大通在拓展其零售商服務(wù)業(yè)務(wù)時(shí)更加激進(jìn)了。在收購(gòu)了 WePay 后，摩根大通的合作戰(zhàn)略聚焦于電子商務(wù)和雜貨商。這一轉(zhuǎn)變推動(dòng)了和 BigCommerce, PayPal (Braintree)、 TouchBistro、 Meijer、 以及 Kroger的合作，讓這些商戶(hù)在結(jié)算的時(shí)候采用 ChaseNet
PayPal CEO Dan Schulman 將這些合作描述為“互相之間整合核心資產(chǎn)，為我們共同的用戶(hù)輸出簡(jiǎn)單的、安全的支付體驗(yàn)?！边@意味著，在 PayPal 上運(yùn)用摩根大通卡支付的消費(fèi)者將能夠獲得信用卡積分。更重要的是，所有通過(guò)大通卡和 PayPal 結(jié)算的賬單都將會(huì)在ChaseNet 中處理。
由于這些合作關(guān)系的建立，大通的零售商處理量持續(xù)上升。
當(dāng)很多公司加入進(jìn)大通的零售商服務(wù)中時(shí)，更多的消費(fèi)者自然而然地會(huì)跟隨這種趨勢(shì)。ChaseNet 為零售商提供直接的資金儲(chǔ)蓄，但對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，帶來(lái)的附加價(jià)值還是比較模糊的。對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō)，收益之一在于他們能夠在電子結(jié)賬的同時(shí)獲得信用卡積分。另一項(xiàng)收益在于，能夠用獲得的積分再次進(jìn)行消費(fèi)。
更重要的是，零售商能夠?yàn)橄M(fèi)者提供忠誠(chéng)卡。這意味著，當(dāng)消費(fèi)者在加盟的零售商處使用 Chase Pay，能夠自動(dòng)獲得忠誠(chéng)點(diǎn)數(shù)。這些點(diǎn)數(shù)能夠在下次消費(fèi)時(shí)抵扣現(xiàn)金。
摩根大通在零售投資業(yè)務(wù)的成績(jī)，直到近期才被知曉。去年年底，大通向在線(xiàn)交易收取 24.99 美元的費(fèi)用，但在其券商平臺(tái) You Invest 上線(xiàn)之后，將會(huì)被大大改變。
You Invest 會(huì)所有通過(guò)銀行移動(dòng)端 app 或網(wǎng)站的客戶(hù)提供免費(fèi)交易，個(gè)人投資者將在第一年收到最高達(dá)100股的免費(fèi)股票或 ETF 基金，之后每筆交易需要2.95美元。個(gè)人賬戶(hù)中金額超過(guò)15000美元的消費(fèi)者將會(huì)獲得每年100筆的免費(fèi)交易權(quán)限，同時(shí)，Chase Private Client 將會(huì)獲得無(wú)限制的免費(fèi)交易權(quán)限。
這一變化被視為向免費(fèi)交易軟件 Robinhood 發(fā)起的正面進(jìn)攻，后者為一家估值約56億美元的券商平臺(tái)公司。一夜之間，4800萬(wàn)摩根大通用戶(hù)將有了新的數(shù)字交易平臺(tái)，這一數(shù)量約是 Robinhood 用戶(hù)量（500萬(wàn)）的10倍。
除了免費(fèi)交易， You Invest 將會(huì)提供免費(fèi)的投資組合建議工具和股票調(diào)研服務(wù)。投資組合建議工具將通過(guò)分析用戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)，幫助用戶(hù)構(gòu)建多樣化的資產(chǎn)配置。消費(fèi)者之后將能夠篩選現(xiàn)有的 ETF 基金，并配置包括低價(jià) ETF 和一些股票在內(nèi)的資產(chǎn)組合。
這直接地體現(xiàn)了摩根大通下一步的戰(zhàn)略——建設(shè)自有的被動(dòng)投資工具、ETF基金和機(jī)器人投顧服務(wù)。
同時(shí)，摩根大通還在拓展 ETF 基金業(yè)務(wù)。2018年6月，摩根大通引入了三個(gè)全新的專(zhuān)注于貝塔收益的 ETF 基金。這三項(xiàng)基金是摩根大通最便宜的基金，每投資10,000美元，客戶(hù)每年僅需要花費(fèi)9美元。
其中一個(gè) ETF 基金，JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)，成為2018年增長(zhǎng)最快的 ETF，在不到兩個(gè)月的時(shí)間里，該基金收入接近20億美元。BBJP的增長(zhǎng)促使摩根大通于8月發(fā)布了另外兩個(gè)ETF基金。
低價(jià)的ETF 基金是摩根大通一項(xiàng)日益增長(zhǎng)、且被持續(xù)看好的業(yè)務(wù)?？蛻?hù)希望通過(guò)免費(fèi)交易買(mǎi)入低價(jià)的 ETF 基金，而摩根大通的目標(biāo)是有朝一日吃掉這個(gè)市場(chǎng)。
在今年早期，摩根大通計(jì)劃并購(gòu)一家 ETF 公司，但目前來(lái)看，顯然已經(jīng)決定建立自己的 ETF 業(yè)務(wù)?？梢灶A(yù)期摩根大通會(huì)持續(xù)投資并建設(shè)這一業(yè)務(wù)，同時(shí)也會(huì)繼續(xù)發(fā)展 You Invest。
除了上文中提到的核心驅(qū)動(dòng)力、產(chǎn)品和服務(wù)，摩根大通的變革戰(zhàn)略同時(shí)也包括即將問(wèn)世的機(jī)器人投顧服務(wù)，以及對(duì)線(xiàn)下分行的持續(xù)關(guān)注。
據(jù)了解，摩根大通宣布，其聯(lián)合 InvestCloud 研發(fā)的機(jī)器人投顧業(yè)務(wù)將會(huì)在2019年初上線(xiàn)。摩根大通目前還沒(méi)有透露這一服務(wù)價(jià)格，但是表露過(guò)免費(fèi)的可能性。據(jù)了解，You Invest的 CEO Jed Laskowitz 表示，“如果你問(wèn)服務(wù)定價(jià)，這項(xiàng)業(yè)務(wù)將會(huì)和我們的券商平臺(tái)非常相似，我們會(huì)為與大通產(chǎn)生更多活動(dòng)的人提供獎(jiǎng)勵(lì)?！?/p>
另一邊，盡管大部分的戰(zhàn)略都聚焦在了數(shù)字化上，摩根大通仍堅(jiān)信，線(xiàn)下分行在今日的金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)中扮演著十分重要的角色。這可能是違反數(shù)字化趨勢(shì)的，尤其是連金融服務(wù)都難逃“零售業(yè)詛咒”?；谏虡I(yè)地產(chǎn)公司 JLL 的報(bào)告，美國(guó)銀行的分支機(jī)構(gòu)將在5年內(nèi)減少20%。
然而，摩根大通仍然計(jì)劃在未來(lái)5年內(nèi)，在15-20個(gè)新興市場(chǎng)開(kāi)400家新的分支機(jī)構(gòu)。截至2009年第二季度，大通擁有5091家零售分支機(jī)構(gòu)，僅比第二季度的5217家略有下降。盡管Chase注意到，較年輕的客戶(hù)不再去線(xiàn)下分行——這一趨勢(shì)直接導(dǎo)致了 Finn 的誕生，但高凈值的客戶(hù)顯然仍舊需要有面對(duì)面咨詢(xún)的選項(xiàng)。
隨后，摩根大通的策略將是逐漸關(guān)閉訪(fǎng)客量較低的分行，重新選址，在戰(zhàn)略地位更重要的地點(diǎn)開(kāi)辦新的分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)更關(guān)注距離高端 Sapphire 用戶(hù)更近的地點(diǎn)。
這一戰(zhàn)略與 Sapphire 銀行業(yè)務(wù)保持一致，同時(shí)能夠讓摩根大通為這些客戶(hù)提供個(gè)性化的關(guān)注。根據(jù)摩根大通的數(shù)據(jù)，大約75%的存款增長(zhǎng)來(lái)自分支機(jī)構(gòu)客戶(hù)。
JPM還在分行推廣新技術(shù)和產(chǎn)品。具體可見(jiàn)下圖，客戶(hù)可通過(guò)VR設(shè)備搜索并使用e-ATMs。
此外，對(duì)于一些不那么受歡迎的產(chǎn)品，例如汽車(chē)貸款，JPM正在通過(guò)金融科技公司合作發(fā)行，銀行則更加專(zhuān)注于定制更常見(jiàn)的熱門(mén)產(chǎn)品。
例如，與中小企業(yè)貸款平臺(tái)OnDeck合作，摩根大通成為美國(guó)中小企業(yè)貸款第三大機(jī)構(gòu)。JPM高管表示，他們不認(rèn)為銀行與金融科技公司的關(guān)系是“我們VS他們”，更在意雙方合作關(guān)系的達(dá)成。基于雙贏合作，2017年，JPM和OnDeck又再延續(xù)了4年合作關(guān)系。
隨著新的商業(yè)模式和技術(shù)創(chuàng)新壓縮消費(fèi)者金融產(chǎn)品和服務(wù)的利潤(rùn)率，JPM正在積極地將其業(yè)務(wù)模式從產(chǎn)品級(jí)利潤(rùn)（product-level profits）轉(zhuǎn)變?yōu)榻M合級(jí)利潤(rùn)（ portfolio-level profits）。這使得銀行能夠重新定位自己為消費(fèi)者友好型的數(shù)字生態(tài)系統(tǒng)。
JPM正在重新調(diào)整其模式，專(zhuān)注于從Sapphire和私人銀行客戶(hù)中獲利。這意味著，它的首要任務(wù)是吸引現(xiàn)在還年輕的未來(lái)客戶(hù)并建立持續(xù)的關(guān)系，即使短期內(nèi)需要承擔(dān)更多的損失。
JPM的數(shù)字銀行轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略無(wú)疑是長(zhǎng)期的。該銀行目前的目標(biāo)是創(chuàng)建一個(gè)包含產(chǎn)品和服務(wù)的生態(tài)系統(tǒng)，以支付預(yù)付費(fèi)用，并滿(mǎn)足客戶(hù)在多種產(chǎn)品和技術(shù)平臺(tái)上的需求。
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