雷鋒網(wǎng)AI金融評論按：次貸危機已經(jīng)是十年前的事了，而今美國的貸款額攀上新高峰。在Quartz近日一篇報道中，作者認為，移動互聯(lián)網(wǎng)、金融科技公司的發(fā)展在一方面促進了個人信貸業(yè)務的增長，而同時由于競爭激烈，貸款門檻在降低，造成了金融系統(tǒng)系風險的增加。未來，科技公司與金融機構(gòu)都將直面這種挑戰(zhàn)。

2008年的次貸危機已經(jīng)過去了10年，美國人又一窩蜂地涌向了信貸產(chǎn)品，從信用卡到學生貸款，再到按揭。近期，個人貸款業(yè)務正在以迅猛的速度不斷增長，越來越多信用積分較低的借款人正在使用這項業(yè)務，借款方將在下一個經(jīng)濟低迷周期承受逐漸增加的風險。

TransUnion 的數(shù)據(jù)顯示，截至今年三月，個人貸款余額已經(jīng)達到1200億美元。在2008年，這一數(shù)據(jù)僅為719億美元——算上通貨膨脹比例，這筆金額現(xiàn)在價值約為900億美元。目前大約有1700萬美國人背負著這種無需抵押房屋或者汽車的個人貸款。

（從圖中可以看出，自2011年起，每年第一季度未償還個人信貸金額不斷提升，在今年達到頂峰。）

在2010年，Lending Club, Prosper, Avant這類在線貸款平臺的市場份額不足1%，而現(xiàn)在，這三家平臺共計占據(jù)了三分之一。

TradeUnion的客戶借貸經(jīng)理 Jason Laky 告訴我們，最近個人信貸的主要申請者都是一些個人信用不好的用戶，他們無法通過傳統(tǒng)的渠道申請信用卡或者家庭資產(chǎn)貸款。在最近的一次經(jīng)濟衰落中，很多銀行和信用中心考慮到個人信貸業(yè)務的風險性，都停止了這項業(yè)務。在經(jīng)濟發(fā)展減緩和貸款壞賬增多時，個人信貸業(yè)務很容易導致出借人的大規(guī)模損失。

Laky表示，金融科技的發(fā)展刺激了個人借貸的重新興起。在傳統(tǒng)金融機構(gòu)紛紛終止這一業(yè)務時，很多客戶都會優(yōu)先考慮數(shù)字化平臺提供的便捷服務。由于借貸的過程無需過多附加的書面流程，所以資金可以迅速激活并轉(zhuǎn)移到借款人手中。

（圖中可以看出，金融科技公司在美國個人借貸業(yè)務中占比不斷上升）

在多數(shù)情況中，個人信貸業(yè)務都是為了“拆東墻補西墻”，彌補包括信用卡欠款在內(nèi)的其他債務的空缺，也有些是為了房屋抵押貸款。

值得注意的是，在金融科技公司大步邁進這一領(lǐng)域的同時，銀行和其他金融機構(gòu)也在加大投入力度。根據(jù) TransUnion 的數(shù)據(jù)，創(chuàng)業(yè)公司累積貸款額為310億美元，銀行和其他金融機構(gòu)提供了約為225億美元和187億美元的貸款額。自2010年至今，銀行提供的信貸服務余額已經(jīng)翻倍。

2016年，高盛憑借著馬庫斯在線銀行（Marcus online bank）進入了在線信貸領(lǐng)域。高盛表示，目前馬庫斯銀行用戶數(shù)量已經(jīng)超過了150萬，并發(fā)放了超過4億美元的貸款。

盡管增長迅猛，個人信貸的市場相對來說還是比較小的。TradeUnion 的數(shù)據(jù)顯示，約有6%的美國消費者名下?lián)碛形催€清公開貸款，而29%有汽車貸款，60%有信用卡貸款。Laky表示：“我們認為，其中還有更大的市場。”

（雷鋒網(wǎng)注：從圖中可以看出，個人信貸的申請數(shù)量在逐年遞增）

經(jīng)濟發(fā)展的減緩將會成為重要挑戰(zhàn)。由于金融公司在借貸領(lǐng)域的互相競爭，很多公司都降低了客戶門檻，一些高信用風險人群的借貸申請也能被批準。根據(jù) Sentieo 的研究，近期，分析員和金融高管比上次金融危機時期更加頻繁地提到“信貸周期”這一詞匯，不良貸款率正在逐年走高。

Laky指出，金融科技公司雖然之前并未經(jīng)歷過經(jīng)濟衰退，但一個信號是，很多都在雇傭經(jīng)歷過的金融高管。一旦經(jīng)濟危機真的來臨，不僅是金融機構(gòu)，這些新興的金融科技公司也將面臨著極大的挑戰(zhàn)。

via QUARTZ，雷鋒網(wǎng)編譯

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