雷鋒網(wǎng)AI金融評論消息，12月15日，第二屆騰訊理財通金企鵝獎暨財富高峰論壇在深圳舉辦，騰訊理財通、騰訊金融科技智庫聯(lián)合國家金融與發(fā)展實驗室在論壇上發(fā)布《2018年互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告》（下簡稱《報告》）。

《報告》顯示，在強監(jiān)管及行業(yè)洗牌的態(tài)勢下，中國互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)自2013年創(chuàng)建以來首次出現(xiàn)下滑——相比2017年，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)從695點下降到了今年的563點，降幅超過23%。

對此，國家金融與發(fā)展實驗室副主任、對外經(jīng)濟貿(mào)易大學教授殷劍峰認為，“互聯(lián)網(wǎng)理財短暫回調(diào)不掩長期趨勢”，隨著行業(yè)的更迭，用戶將更加關(guān)注理財穩(wěn)健性，并流向更為合規(guī)穩(wěn)健的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺。

同時，殷劍峰指出未來財富管理將呈現(xiàn)五大趨勢：純粹的通道業(yè)務(wù)將會持續(xù)萎縮；資產(chǎn)配置將成為財富管理的核心任務(wù)；機構(gòu)投資者將成為財富管理的主角；資本市場投資必將取代存款和房地產(chǎn)；互聯(lián)網(wǎng)理財和理財?shù)幕ヂ?lián)網(wǎng)化。

互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)首現(xiàn)下滑，降幅達超23%

相對此前的蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)自創(chuàng)建以來， 2018年出現(xiàn)下滑拐點。

根據(jù)《報告》顯示，2018年互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)下降到了563點，相比2017年的695點，降幅高達23.45%。從互聯(lián)網(wǎng)理財市場整體規(guī)模來看，2018年財富管理市場總規(guī)模由2017年的130萬億上升到132萬億，增幅也遠低于往年。

這是互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)自2013年來首次下滑。

雷鋒網(wǎng)AI金融評論了解到，根據(jù)2017年的互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)報告，中國互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)由2013年的100點增長到2017年的695點，四年時間內(nèi)增長了近6倍。互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模由2013年的2152.97億元增長到2017年的3.15萬億，增長近15倍。

具體來看，2018年財富管理市場總規(guī)模132萬億，其中信托、券商資管、基金專戶分別下降了2萬億、1.2萬億和2.7萬億；公募基金、私募基金和保險分別上升了1.5萬億、0.7萬億和2.4萬億；銀行理財持平。

從線下到線上的理財模式變革才剛開啟

殷劍峰表示， 2018年在整個財富管理市場增速放緩、部分財富管理子行業(yè)甚至萎縮的大背景下，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)也告別了連續(xù)多年的上升。未來，純粹的通道業(yè)務(wù)將會持續(xù)萎縮，而互聯(lián)網(wǎng)理財短暫回調(diào)不掩長期趨勢。

報告分析，在本輪強監(jiān)管下，互聯(lián)網(wǎng)理財市場發(fā)展受到一定沖擊，監(jiān)管成本提升，經(jīng)營較差的平臺被迫退出市場，平臺數(shù)量和互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模增速下降，互聯(lián)網(wǎng)理財指數(shù)下滑。

殷劍峰預言，從線下到線上的理財模式變革剛剛開啟，未來以騰訊理財通等為代表的穩(wěn)健互聯(lián)網(wǎng)理財平臺將是長期的發(fā)展方向和用戶選擇。

回歸經(jīng)濟大形勢來看， 13日召開的中央政治局會議提出，無論是穩(wěn)中求進還是穩(wěn)中有變，穩(wěn)增長還是經(jīng)濟重心，明年經(jīng)濟工作圍繞“穩(wěn)”持續(xù)開展，平衡兼顧穩(wěn)增長與促改革，同時防范風險。

騰訊金融科技副總裁、騰訊理財平臺負責人閆敏認為，合理的去進行投資，用時間來換取復利，采取跨地區(qū)、多資產(chǎn)的配置方案以降低短期的市場波動，以獲取各類資產(chǎn)的長期收益為主要的投資理財目標，是較妥當?shù)姆椒ā?br/>

據(jù)了解，自2014年1月微信錢包上線以來，騰訊理財通作為騰訊唯一官方理財平臺，至今已走過5個年頭，據(jù)騰訊2018年Q3財報顯示，其資金保有量規(guī)模已突破5000億元。

財富管理邁入2.0時代

另一個角度來看，伴隨改革開放四十年來財富的積累，中國財富管理市場正發(fā)生重大轉(zhuǎn)變，進入2.0時代。

《報告》分析，當下中國財富管理市場供需雙方，需求方財富升級，居民儲蓄率大幅提升，居民可投資資產(chǎn)規(guī)模飆升、品種日益多樣化，家業(yè)傳承成為始于改革開放的創(chuàng)業(yè)群體面臨的主要問題。

而在以銀行為絕對主導的中國金融體系中，機構(gòu)投資者的發(fā)展相對落后。財富管理市場的主體也是“資金池+資產(chǎn)池”、以短搏長的銀行理財，其他子行業(yè)實際上都是“銀行的影子”。

不過，面對財富管理市場需求的增長、財富的升級，作為財富管理的供給方——傳統(tǒng)金融機構(gòu)和非傳統(tǒng)金融機構(gòu)也相繼優(yōu)化自己的組織架構(gòu)和產(chǎn)品體系，以迎接市場與行業(yè)新形勢。

機構(gòu)升級方面，財富管理參與機構(gòu)由單一向融合發(fā)展轉(zhuǎn)變，財富管理市場機構(gòu)規(guī)模迅速擴大，家族辦公室、律所等機構(gòu)相繼加入。

從市場格局看，傳統(tǒng)金融機構(gòu)依然處于主導地位，非金融機構(gòu)可能會短期在某些領(lǐng)域做得比較突出，但長遠上，傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信用優(yōu)勢尚是制勝法寶。

產(chǎn)品升級方面，自2003年“一行三會”的框架搭建完成到2005年商業(yè)銀行理財辦法的頒布實施，銀行理財、證券資管、保險產(chǎn)品、證券基金和信托計劃等國內(nèi)以產(chǎn)品為導向的財富管理市場框架也基本搭建完畢，行業(yè)進入產(chǎn)品升級改造階段，產(chǎn)品投資門檻的不斷提高。

殷劍峰認為，隨著全球利率持續(xù)下行趨勢的結(jié)束，大類資產(chǎn)將會發(fā)生劇烈波動，掙“傻錢”的時代已經(jīng)成為往事，各類財富管理子行業(yè)的核心任務(wù)將是如何配置資產(chǎn)。

殷劍峰指出，未來包括壽險、基金、養(yǎng)老金和銀行理財子公司在內(nèi)的機構(gòu)投資者將會取代以往的銀行理財，成為發(fā)展的主流。

同時，中國家庭部門一定將更多地配置股票、債券等資本市場產(chǎn)品，資本市場投資必將取代存款和房地產(chǎn)的地位，而且這種配置也將更多地是通過機構(gòu)投資者進行的“間接融資”。

《報告》最后指出，面對新的市場形勢與發(fā)展前景，互聯(lián)網(wǎng)理財平臺要在合法合規(guī)經(jīng)營的前提下，發(fā)揮金融科技效能觸達多元用戶需求，并以開放賦能的姿態(tài)助推財富管理行業(yè)向智能化、高端化轉(zhuǎn)型。（雷鋒網(wǎng)）

雷峰網(wǎng)原創(chuàng)文章，未經(jīng)授權(quán)禁止轉(zhuǎn)載。詳情見轉(zhuǎn)載須知。