新窗口指導(dǎo)：新項(xiàng)目禁用H20，節(jié)點(diǎn)集群外0補(bǔ)貼 

有最新流傳的“窗口指導(dǎo)”相關(guān)文件寫(xiě)道，有補(bǔ)貼等地方力量參與的項(xiàng)目，應(yīng)全部使用國(guó)產(chǎn)芯片。

對(duì)于目前建設(shè)進(jìn)度尚且不高的項(xiàng)目，可要求對(duì)國(guó)外芯片進(jìn)行拆除；而新建的市場(chǎng)化項(xiàng)目，則被明確禁止使用H20等國(guó)外減配版GPU。

文件還強(qiáng)調(diào)，“國(guó)家樞紐算力設(shè)施集群”之外的地方項(xiàng)目，不享受資金補(bǔ)助、電價(jià)補(bǔ)貼等優(yōu)惠政策，已出臺(tái)的地方政策則需取消。種種整頓下，有二線大廠剛開(kāi)工不久的項(xiàng)目，據(jù)說(shuō)已被叫停。更多信息，歡迎添加 Ericazhao23 交流。

能做權(quán)益置換，國(guó)產(chǎn)AI卡對(duì)智算中心的吸引力增加

在英偉達(dá)GPU禁售與窗口指導(dǎo)的雙重作用下，國(guó)產(chǎn)AI芯片廠商迎來(lái)了發(fā)展窗口期。

英偉達(dá)GPU禁售后價(jià)格波動(dòng)劇烈，低價(jià)囤貨者獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而需高價(jià)采購(gòu)者處于劣勢(shì)。智算中心項(xiàng)目方要想獲利，劇烈的價(jià)格波動(dòng)以及相對(duì)透明的價(jià)格都增加了難度。在市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)AI加速卡寬容度的當(dāng)下，能夠做權(quán)益置都國(guó)產(chǎn)AI卡，成為更具吸引力的選擇。

一位國(guó)產(chǎn)算力消納方人士表示，現(xiàn)在的目標(biāo)是“能用起來(lái)就行”。哪些國(guó)產(chǎn)AI卡更受市場(chǎng)喜愛(ài)？添加微信 BENSONEIT 互通有無(wú)。

華東大廠高價(jià)租賃算力，金融機(jī)構(gòu)“排隊(duì)”為其合作IDC廠商融資

雷峰網(wǎng)(公眾號(hào)：雷峰網(wǎng))獲悉，華東大廠跟頭部IDC廠商旗下的NCP公司合作，簽訂的算力租賃價(jià)格顯著高于市場(chǎng)平均水平，其背后隱藏了雙向利好的合作模式：IDC廠商將協(xié)同大廠推進(jìn)云業(yè)務(wù)生態(tài)的相關(guān)合作，并豐富大廠的算力資源池；而大廠給出的溢價(jià)，能幫助IDC廠商提升融資能力，有效緩解算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的高額資金壓力。

在算力市場(chǎng)頭部效應(yīng)持續(xù)凸顯的背景下，該IDC廠商備受金融機(jī)構(gòu)青睞。頭部金融租賃公司及國(guó)有大型銀行紛紛加大支持力度，機(jī)構(gòu)“排隊(duì)融資”成為常態(tài)，目前其獲得的綜合授信規(guī)模已達(dá)數(shù)百億元。算力融資租賃的更多信息，歡迎添加作者微信  YONGGANLL6662 互通有無(wú)。

罰則收入超億元，頭部大廠整頓服務(wù)器供應(yīng)秩序

雷峰網(wǎng)獲悉，當(dāng)前，頭部大廠正加速收縮服務(wù)器設(shè)備供應(yīng)商陣營(yíng)，清退資質(zhì)不符、能力不足的合作方，逐步構(gòu)建起封閉且穩(wěn)定的核心供應(yīng)鏈體系。據(jù)悉，去年某大廠針對(duì)供應(yīng)商存在的逾期交付、設(shè)備驗(yàn)收不合格等問(wèn)題，依據(jù)雙方約定的罰則條款，累計(jì)向供應(yīng)商罰收款項(xiàng)超1億元。

業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，頭部大廠市場(chǎng)化運(yùn)作成熟，且具備完善的法務(wù)合規(guī)體系。與這類(lèi)企業(yè)合作，供應(yīng)商需保持高度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)倪\(yùn)營(yíng)態(tài)度，具備充足的產(chǎn)能儲(chǔ)備和穩(wěn)定的交付能力，才能有效規(guī)避履約違約帶來(lái)的追責(zé)風(fēng)險(xiǎn)。

智算中心項(xiàng)目建設(shè)先算虧多少而不是賺多少

與智算中心建設(shè)最火熱時(shí)期的“搶建潮”不同，如今項(xiàng)目甲乙雙方更容易在立項(xiàng)初期達(dá)成共識(shí)——先算虧多少，而不是算能賺多少。

這種“先算虧”的建設(shè)邏輯，反映出市場(chǎng)正逐步回歸理性。此前不少項(xiàng)目預(yù)期通過(guò)綠電補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)盈利，但如今綠電承諾沒(méi)幾個(gè)到位。許多補(bǔ)貼落地周期長(zhǎng)達(dá)3至8年，使建設(shè)方承受了不小的現(xiàn)金流壓力。因此，新項(xiàng)目在決策階段更加謹(jǐn)慎，只有確認(rèn)虧損部分可被補(bǔ)貼或其他收益覆蓋，才會(huì)推進(jìn)建設(shè)。

模型中廠計(jì)劃租賃60臺(tái)H200，32-64臺(tái)算力設(shè)備或成市場(chǎng)主流需求

據(jù)悉，國(guó)內(nèi)某模型中廠近期正敲定新的算力租賃需求，計(jì)劃簽約60臺(tái)H200服務(wù)器，租約期限為一年。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，32-64臺(tái)的設(shè)備租賃規(guī)模，已成為除頭部大廠外，模型中廠的主流算力需求區(qū)間；而一年期的租約設(shè)置，恰好匹配服務(wù)器設(shè)備的技術(shù)迭代周期，這種“按需租賃+周期適配”的模式，被認(rèn)為是當(dāng)前算力市場(chǎng)更具可持續(xù)性的健康合作形態(tài)。

值得注意的是，上海某頭部模型企業(yè)此前在新疆布局的128臺(tái)智算集群，經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行，至今未出現(xiàn)算力供給不足的情況，印證了合理規(guī)劃算力布局的重要性。關(guān)于中小廠商的算力需求，歡迎添加作者微信 YONGGANLL6662 交流更多信息。

GPU租金幾乎腰斬，H200正取代H100

GPU租賃價(jià)格大幅波動(dòng)后，曾經(jīng)炙手可熱的H100正逐漸失去吸引力。早期H100租金高達(dá)每臺(tái)每月6~8萬(wàn)元，如今已降至約4萬(wàn)元，而H200租金為6萬(wàn)元。

國(guó)內(nèi)一家大模型創(chuàng)業(yè)公司今年就已經(jīng)從租賃H100切換到H200，原因正是租金的變動(dòng)之下，選擇H200的性價(jià)比更高。那些運(yùn)營(yíng)H100的智算中心如何應(yīng)對(duì)？

數(shù)億元GPU維保市場(chǎng)吸引大量公司入局

如果按照國(guó)內(nèi)有150萬(wàn)張英偉達(dá)GPU卡，10%的壞卡率計(jì)算，每年約有1.5萬(wàn)張GPU卡需要維保，按照每張卡維修價(jià)格3萬(wàn)元計(jì)算，市場(chǎng)的規(guī)模將達(dá)到4.5億元。

目前已有多家公司布局這一細(xì)分市場(chǎng)，提供從器件替換、板級(jí)維修到翻新增值等不同級(jí)別的服務(wù)。GPU維保賽道正在成為新的掘金點(diǎn)，如何把握市場(chǎng)機(jī)遇？添加微信 BENSONEIT 進(jìn)一步交流。

國(guó)內(nèi)RISC-V芯片公司明年將猛攻服務(wù)器市場(chǎng)

國(guó)內(nèi)正加大對(duì)RISC-V產(chǎn)業(yè)的支持力度。工信部近期在上海、雄安、珠海等地宣貫相關(guān)政策。

對(duì)RISC-V產(chǎn)業(yè)而言，明年是關(guān)鍵一年。要獲得持續(xù)政策支持，必須通過(guò)高性能服務(wù)器CPU證明自身價(jià)值。目前，知合計(jì)算、藍(lán)芯算力等多家廠商已在研發(fā)高性能RISC-V服務(wù)器芯片，預(yù)計(jì)明年將陸續(xù)發(fā)布新品，國(guó)內(nèi)RISC-V公司將形成競(jìng)合格局。

存儲(chǔ)芯片價(jià)格連漲，某二線分銷(xiāo)商放假囤貨穩(wěn)價(jià)待售

據(jù)悉，某二線存儲(chǔ)分銷(xiāo)商近日采取“放假囤貨”策略：?jiǎn)T工放假、工資照發(fā)，同時(shí)暫停對(duì)外報(bào)價(jià)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，該公司此舉是為了集中鎖定庫(kù)存，等待市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)一步上升后再出貨。

存儲(chǔ)芯片廣泛用于服務(wù)器、AI訓(xùn)練節(jié)點(diǎn)及高性能計(jì)算設(shè)備中，下游需求旺盛。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，本輪漲價(jià)并非短期波動(dòng)，而是受AI需求與全球供應(yīng)緊張雙重驅(qū)動(dòng)。歡迎添加作者微信 EATINGNTAE 進(jìn)行交流。

已過(guò)會(huì)GPU公司成立新業(yè)務(wù)小組，瞄準(zhǔn)金融市場(chǎng)

一家正處于IPO階段的GPU公司，近期成立專門(mén)業(yè)務(wù)小組，核心目標(biāo)是開(kāi)拓金融行業(yè)客戶。該團(tuán)隊(duì)成員多數(shù)來(lái)自一家芯片龍頭上市公司的BD（商務(wù)拓展）團(tuán)隊(duì)。

但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，該IPO公司短期內(nèi)難以撼動(dòng)金融領(lǐng)域現(xiàn)有格局，新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)或集中在2025-2026年，主要客戶將來(lái)自二線城市的商業(yè)銀行及省級(jí)農(nóng)信社。

據(jù)傳，被挖角的這家龍頭公司早在兩年前就感受到銷(xiāo)售端競(jìng)爭(zhēng)壓力——有服務(wù)器渠道商向上反饋，指在銷(xiāo)售服務(wù)器時(shí)常與該公司“正面交鋒”，產(chǎn)品價(jià)格對(duì)比下劣勢(shì)明顯。如今，該公司更加重視渠道關(guān)系管理，而內(nèi)部BD價(jià)值感下降，也導(dǎo)致部分人才流出。更多詳細(xì)信息，歡迎添加 Ericazhao23 交流。

目標(biāo)銷(xiāo)售3000臺(tái)一體機(jī)的大廠，或卡在芯片產(chǎn)能？

有互聯(lián)網(wǎng)大廠上半年推一體機(jī)，計(jì)劃今年賣(mài)出三千臺(tái)，但行業(yè)對(duì)此并不樂(lè)觀，認(rèn)為“芯片產(chǎn)能都不一定跟得上這個(gè)進(jìn)度”。

有內(nèi)部人士指出，沒(méi)有硬件基因的這家大廠在做硬件時(shí)，缺少提前囤貨意識(shí)，即便在DeepSeek一體機(jī)熱度下降的Q3，在該廠訂貨仍要等待一兩個(gè)月的生產(chǎn)周期。并且，大廠習(xí)慣了快速上線、頻繁迭代的軟件思維，在一體機(jī)交付中，硬件的完善程度也有待考究。

不過(guò)，由于單筆貨值較高，內(nèi)部的策略依然重視宣傳推銷(xiāo)一體機(jī)。

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